四类机构竞技基金投顾舞台投研渠道优势成券商“王牌”
日前，包括中金公司、国泰君安、申万宏源、中国银河、华泰证券、中信建投、国联证券7家券商在内的新一批基金投顾业务试点机构亮相。至此，基金投顾市场已汇集了基金公司、第三方销售、券商、银行四类机构。同台竞技之中，券商的投研能力、渠道优势将成为其“王牌”。据悉，作为刚刚获批的试点机构之一，中金公司已开始整合平台产品、资产配置、财富规划方面的业务资源。
目前，各券商都在向财富管理转型，其核心就是更好服务客户，帮助客户实现资产增值。但在对经纪业务的考核中，大部分券商仍是按产品销量而非客户保有量给客户经理“打分”。开启基金投顾业务试点，对券商来说，建立长期客户关系将成为经纪业务新的着力点。
国泰君安相关负责人认为，投顾二字的“投”体现专业投资能力，“顾”则体现专业服务能力，重点是弥补产品售后服务的不足。就基金投顾市场来看，券商在渠道、客户、投顾队伍等关键要素上具有比较优势，投研能力、服务能力、获客能力也相对突出。
在投研和服务上，一些大型券商的优势更为明显。中金公司财富服务中心执行负责人、董事总经理梁东擎介绍，中金是第一批发布资产配置策略报告的证券公司，并设立首席投资官办公室，专项研究海内外大类资产配置。早在10年前，公司就成立了产品研究团队，专门负责对各类基金的研究，并自2018年起，设立专门的财富规划团队，满足客户的定制化需求。
梁东擎分析道，资管新规落地以来，净值化产品转型是大势所趋。权益投资在居民财富配置中占据越来越重要的位置，而证券公司最大的优势就是对资本市场更为了解。与此同时，中金等大券商拥有一定规模的高净值客户，这类客户需要通过固定收益类资产、另类资产、海外资产等来分散风险、稳健增值。
中金公司2019年半年报显示，公司财富管理业务的客户数达60196户，较2018年末增长27.6%，户均资产超过1300万元。2019年上半年，中金公司经纪业务收入达19.92亿元。
在获客能力方面，券商的优势是高覆盖率的网点布局、相对紧密的客户关系，以及较为成熟的账户系统。将渠道资源与专业优势相叠加，投研能力强的券商将更具业务优势。
“国内的财富管理行业还很年轻，还有很大潜力。单体产品的销售并不是财富管理业务的核心。”梁东擎表示，基金投顾业务试点给券商提供了一个有力的工具，可由此实现基于账户管理、客户视角的全方位服务，这才是财富管理行业的本源。