东阿阿胶2022年年报显示，营业收入40.42亿，同比增长5.01%，净利润7.8亿，同比增长77.1%。公司拟每10股派现金红利11.6元（含税），总计分红7.59亿，分红率接近百分之百，股东回报优秀。
2023年一季报显示，营业收入10.69亿，同比增长20.06%，净利润2.3亿，同比增长100.86%，业绩持续增长，为2023年开了个好头。
公司经过这几年的业绩大洗澡，现在的业绩表现倒也在情理之中。年报显示公司没有短期和长期借款，货币资金加交易性金融资产合计72.31亿，占总资产57.25%，妥妥的现金奶牛，不差钱。
这次我们稍微激进一点，毛估估2023年净利润为10亿，以2023年5月16日收盘价计算，动态市盈率为31.7倍，估值不便宜。
再假设明后两年每年净利润增长20%，则到2025年净利润为14.4亿，如果给予25~30倍的合理估值，则2025年总市值为360～432亿，以现价买入，持有三年收益一般。
如果经过两三年的努力，公司能够重回巅峰，那么持有三年就会有一个不错的收益。当然，作为投资，我们不能把希望寄托在这上面，估值时应该保守一点，以防止发生意外。
以上皆为本人拍脑袋所做的假设，带有个人偏见，以此作为投资依据，后果自负。
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